Шесть основных движущих факторов и пять тенденций развития индустрии нефтехимического оборудования 

I.Текущее состояние развития индустрии нефтехимического оборудования

Масштабы отрасли продолжают расти. С 2017 года рынок нефтехимического оборудования Китая демонстрирует значительную динамику роста: его объем планомерно увеличился с 439,9 млрд юаней в 2017 году до 723,1 млрд юаней в 2023 году, при этом совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) составил 8,6%. Под влиянием совокупности внутренних и внешних факторов, а также благодаря непрерывным прорывам в технологиях нефтехимического оборудования, ожидается, что в ближайшие несколько лет рынок сохранит устойчивую тенденцию к росту. Прогнозируется, что в период с 2024 по 2027 год рынок будет расширяться со среднегодовым темпом роста около 7,2%, и к 2027 году его объем может достичь 951,4 млрд юаней. График 1: Общий объем продаж нефтехимического оборудования в Китае в 2017–2023 гг. (млрд юаней)

Источник данных: Проспекты эмиссии акций публичных компаний

Низкая концентрация отрасли. На международном рынке химического оборудования в целом сложилась трехсторонняя структура (Европа, США и Азия). Несмотря на то, что общий масштаб производства нефтегазового и нефтехимического оборудования в Китае велик, отрасль характеризуется отсутствием реальной силы: при большом количестве предприятий число крупных системообразующих компаний невелико, а концентрация производства остается низкой. В 2022 году доля рынка Топ-10 производителей нефтехимического оборудования составила всего 4%. Повсеместно наблюдается дублирование низкоуровневых однотипных производств, что обуславливает значительное отставание от передового мирового уровня.
Слабый научно-исследовательский потенциал. В области фундаментальных инноваций, особенно в части оригинальных разработок, китайское нефтехимическое оборудование все еще уступает продукции развитых стран. Наблюдается нехватка фундаментальных инноваций в таких перспективных областях, как высокотехнологичное и интеллектуальное производство; существуют явные пробелы и даже пустые ниши в разработке критически важного технического оборудования и программного обеспечения. Кроме того, внимание и инвестиции в фундаментальные исследования и разработки в Китае относительно невысоки, а фактические результаты не всегда соответствуют ожиданиям. Например, среди ключевых вспомогательных запатентованных технологий в области нефтепереработки за 2023 год лишь около 5% патентов были связаны непосредственно с нефтеперерабатывающим оборудованием.

График 2: Сравнение количества патентов на ключевые вспомогательные технологии в области нефтепереработки в 2023 году

Источник данных: годовые отчеты публичных компаний

Существует нехватка предложения в сегменте высокотехнологичной продукции. Развитие отечественной отрасли нефтехимического оборудования характеризуется неравномерностью: на рынке продукции низкого и среднего ценового сегмента наблюдается аномально высокая конкуренция, представлено огромное количество типовых изделий, остро стоит проблема гомогенизации продукции, не хватает известных брендов и ключевых разработок с собственными правами интеллектуальной собственности. В то же время в сфере производства высокотехнологичной продукции из-за ограничений в капитале и технологическом уровне игроков немного, и до сих пор существуют незаполненные ниши. В частности, качество и надежность отечественных основных базовых компонентов, таких как подшипники и клапаны, а также ключевых базовых материалов, все еще нуждаются в улучшении и с трудом удовлетворяют текущий рыночный спрос; основные узлы по-прежнему зависят от импорта. Примерами могут служить упорные подшипники компрессоров для крекинга этилена, подшипники качения паровых ротационных сушилок, системы управления компрессорных агрегатов для производства PTA и др.

II.Шесть основных факторов развития индустрии нефтехимического оборудования
Вместе с продолжающимся ростом спроса на химическую продукцию, структурной перестройкой и модернизацией нефтехимической отрасли, а также под влиянием государственной политики и других катализирующих факторов, отрасль нефтехимического оборудования вступает в фазу роста капитальных затрат.

Фактор роста №1: Рост спроса на нефтехимическую продукцию стимулирует спрос на нефтехимическое оборудование
Спрос на нефтехимическую продукцию в Китае, после спада в период пандемии, в 2023 году перешел к росту. Важным фактором восстановления стал отложенный спрос на туристические поездки и деловые командировки, вызванный постепенным оживлением экономики. Это в определенной степени подстегнуло рынок нефтепродуктов и стимулировало внутреннее потребление топлива.
Помимо готового топлива, в 2023 году в Китае наблюдался рост спроса на основные виды нефтехимической продукции (PE, PP, PX, EG, PTA и др.). Увеличение спроса на эти продукты обеспечило мощный рыночный импульс для отрасли нефтехимического оборудования. На примере PX (параксилола): в 2022–2023 годах темпы роста спроса на внутреннем рынке достигли 15%.

График 3: Динамика спроса на PX в Китае в 2019–2023 гг.

Источник данных: SCI99 (Zhuochuang Information)

Фактор роста №2: «Интеграция нефтепереработки и нефтехимии» и «сокращение выпуска топлива в пользу химии» стимулируют модернизацию и обновление нефтехимического оборудования
На протяжении долгого времени уровень потребления энергии в Китае оставался высоким, при этом структура продукции НПЗ была ориентирована преимущественно на готовые нефтепродукты, а мощности по производству химического сырья были ограничены. Однако по мере реализации стратегии «двойного углерода» спрос на ископаемое топливо постепенно замещается спросом на химическую продукцию. На примере Hengyi Petrochemical (см. Таблицу 4): в период с 2022 по 2023 год доля нефтехимической продукции компании выросла с 5,66% до 8,92%, в то время как доля продуктов нефтепереработки снизилась с 27,31% до 23,39%.
Модель «интеграции нефтепереработки и нефтехимии, сокращения выпуска топлива в пользу химии» начинается с сырой нефти и заканчивается химической продукцией. За счет снижения выхода бензина и дизельного топлива и увеличения выпуска химикатов повышается уровень внутреннего предложения дефицитной химической продукции с высокой добавленной стоимостью, что эффективно смягчает текущие противоречия между спросом и предложением на рынке (некоторые проекты приведены в Таблице 5). Что касается спроса на нефтехимическое оборудование, ввод в эксплуатацию подобных проектов способствует дальнейшей структурной перестройке и технологическому обновлению всей отрасли производства оборудования.

График 4: Сравнение нефтехимической и нефтеперерабатывающей продукции Hengyi Petrochemical в 2022-2023 гг

Источник данных: годовые отчеты публичных компаний
Диаграмма 5: Некоторые проекты по интеграции нефтепереработки и нефтехимии, введенные в эксплуатацию в Китае в 2022–2023 гг

Источник данных: открытые источники

Драйвер 3: Быстрый рост спроса на высокотехнологичные «новые материалы» стимулирует инновационное развитие нефтехимического оборудования
Отрасль новых нефтехимических материалов в Китае переживает этап бурного развития с мощной динамикой роста. Наблюдается быстрый рост объемов производства таких продуктов, как парафин, судовое топливо с низким содержанием серы, малосернистый нефтяной кокс, АБС-пластик и другие. Масштабы производства и потенциал в сегменте новых материалов неуклонно растут, а производственные мощности по ряду позиций уже вошли в число мировых лидеров. На примере ведущих компаний в области нефтехимии и новых материалов, таких как PetroChina и Hengli Petrochemical, с 2022 по 2023 год объем производства новых материалов вырос на 60% и 32% соответственно (см. Диаграмму 6). Благодаря стремительному развитию сегментов новых материалов и тонкой химии капитальные затраты в нефтеперерабатывающей и химической отраслях продолжают увеличиваться, что ведет к постоянному росту спроса на оборудование.

Диаграмма 6: Объем производства новых материалов PetroChina и Hengli Petrochemical в 2022–2023 гг.

Источник данных: годовые отчеты публичных компаний

Драйвер 4: Ведущие химические гиганты Европы и США активно выходят на внутренний рынок, способствуя развитию отрасли нефтехимического оборудования
На фоне европейского энергетического кризиса, спровоцированного российско-украинским конфликтом, резкий рост цен на энергоносители (в частности, на природный газ) привел к значительному увеличению производственных затрат в химической промышленности Европы. Это существенно ослабило рыночную конкурентоспособность европейской химической продукции. Крупнейшие европейские химические концерны, такие как BASF, переориентировали свои стратегии на Китай (подробности см. в Таблице 8), постепенно развертывая производственные мощности на территории КНР. Это стимулировало развитие большого числа предприятий смежных отраслей и привело к росту закупок и обновления химического производственного оборудования.

Рисунок 7: Инвестиционная деятельность некоторых химических гигантов Европы и США в Китае

Источник данных: Гуандунский центр торговли химической продукцией (Guangdong Chemical Exchange Center)

Фактор роста №5: «Перенос химических производств в промышленные парки» способствует реорганизации структуры отрасли и стимулирует капитальные вложения нефтехимических предприятий
С 2008 года в Китае начала внедряться политика «содействия переходу существующих химических предприятий в специализированные промышленные зоны и парки». С тех пор правительство непрерывно выпускало соответствующие директивы, а местные органы власти всех уровней активно на них откликались, требуя от всех химических предприятий постепенного переезда в парки. Были установлены строгие пороги входа для фильтрации компаний: малые и средние нефтехимические предприятия с недостаточным капиталом, слабыми научно-исследовательскими возможностями и низким уровнем управления производством исключались, что позволило реализовать масштабную программу «вывода предприятий из городов в парки».
Цепочки производства химической продукции длинны и характеризуются высокой степенью взаимосвязи: продукт предыдущего этапа часто является сырьем для последующего. Концентрация производств в химических парках позволяет значительно снизить затраты на сырье, логистику и энергоносители. Таким образом, интегрированное управление в рамках химических парков эффективно снижает производственные издержки нефтехимических компаний. По мере углубления процесса «переноса производств в парки» это будет способствовать выводу из эксплуатации устаревших мощностей, усилению эффекта промышленной агломерации, стимулированию модернизации всей отрасли и технологическому обновлению соответствующего оборудования и инфраструктуры.

Фактор 6: Государственная политика способствует здоровому развитию нефтехимического машиностроения и стимулирует спрос предприятий на оборудование
В последние годы в целях содействия здоровому развитию отрасли нефтехимического машиностроения в Китае был принят ряд поощрительных мер и льготных политик, создающих благоприятную среду для развития сектора. К ним относятся «Руководящие принципы по содействию высококачественному развитию нефтехимической и химической промышленности в период 14-й пятилетки», опубликованные шестью ведомствами, включая Министерство промышленности и информатизации КНР в 2022 году; «Руководящие принципы по содействию зеленому, инновационному и высококачественному развитию нефтеперерабатывающей отрасли», выпущенные Государственным комитетом по развитию и реформам и другими ведомствами в 2023 году; а также «План действий по содействию масштабному обновлению оборудования и замене потребительских товаров», опубликованный Государственным советом КНР 13 марта 2024 года.
Данные руководящие принципы четко указывают на необходимость стимулирования спроса предприятий на экологически чистое, безопасное и интеллектуальное производство, что влечет за собой инвестиции в модернизацию существующих мощностей и развитие новой инфраструктуры. Реализация этих мер способствует общему высококачественному развитию отрасли и открывает широкие рыночные возможности для производителей химического оборудования.

III.Пять основных тенденций развития отрасли нефтехимического оборудования

Тенденция 1: Значительное повышение концентрации нефтехимического машиностроения
В последние годы под влиянием тенденции к укрупнению нефтехимических предприятий и масштабированию производственных мощностей технологические барьеры в отрасли существенно выросли. Предприятия с устаревшими технологиями постепенно вытесняются с рынка, и ожидается, что рыночная концентрация в отечественном секторе нефтехимического оборудования продолжит расти. В ходе этого процесса на передний план вышли ведущие компании, обладающие ключевыми конкурентными преимуществами. С 2017 года лидеры отрасли активно проводят слияния и поглощения малых и средних производителей (см. Диаграмму 8), что способствует дальнейшему росту концентрации и развитию отрасли.

Диаграмма 8: Примеры сделок по поглощению среди гигантов нефтехимического машиностроения

Источник данных: открытые источники

Тенденция 2: Оборудование для нефтехимической промышленности будет развиваться в сторону интеллектуализации, экологичности и интеграции
В настоящее время нефтехимическая отрасль Китая находится в критическом периоде трансформации и модернизации, и требования к нефтехимическому оборудованию постоянно растут. Во-первых, интеллектуальное развитие является единственным путем к высококачественному росту отрасли нефтехимического машиностроения. По мере продвижения интеллектуальной трансформации нефтехимического сектора предприятия в будущем ускорят модернизацию оборудования для повышения эффективности производства, качества продукции и безопасности процессов, стимулируя устойчивое развитие и инновации в химической промышленности.
Во-вторых, нефтехимическая промышленность в высокой степени зависит от энергоресурсов, а выбросы углерода в ней относительно сконцентрированы. В ряде политических документов, выпущенных Государственным советом, Государственным комитетом по развитию и реформам, Министерством промышленности и информатизации и другими ведомствами, четко указывается на необходимость содействия активной модернизации нефтехимической отрасли в области энергосбережения и снижения выбросов углерода, а также широкого внедрения энергосберегающих и низкоуглеродных технологий и оборудования для повышения эффективности использования энергии. С ужесточением экологических требований нефтехимические предприятия уделяют все больше внимания экологичному оборудованию, что побуждает производителей оборудования значительно повышать уровень экологичности своей продукции. Например, компания Zoran Shares путем интеграции ресурсов и концентрации на низкоуглеродных технологиях реализует стратегию «зеленой» чистоты, способствуя очистке энергии, увеличению масштабов производства, снижению углеродного следа процессов и экологичности продукции.
Наконец, под влиянием быстрорастущего спроса на новые материалы и химическую продукцию нефтехимическая отрасль постоянно расширяет новые области применения в сегменте downstream. Интеграция нефтепереработки и нефтехимии как основное направление развития отрасли будет способствовать повышению степени интеграции оборудования. В то же время государство устанавливает строгие нижние пределы производственных мощностей для нового оборудования в нефтехимической отрасли. Например, строго запрещено строительство новых установок первичной переработки нефти мощностью менее 10 млн тонн в год и установок каталитического крекинга мощностью менее 1,5 млн тонн в год. Это стимулирует вывод из эксплуатации маломощного оборудования, в результате чего производственные мощности некоторых малых нефтехимических предприятий будут постепенно заменяться крупномасштабными интегрированными передовыми технологиями.

Тренде 3: Технологический прорыв и выраженная тенденция импортозамещения нефтехимического оборудования
В последние годы сектор нефтехимического оборудования Китая вступил в новый цикл технологической модернизации. Благодаря последовательным прорывам в ключевых технологиях в сочетании со значительным преимуществом в соотношении цены и качества, позиции китайского химического оборудования на внутреннем рынке заметно укрепились, а импортозамещение постепенно становится общеотраслевым консенсусом.
В 2011 году уровень локализации оборудования для нефтеперерабатывающих заводов мощностью 10 млн тонн в год превысил 90%, а для этиленовых установок мощностью 1 млн тонн в год достиг 75%. В период «14-й пятилетки» уровень локализации основного оборудования в нефтехимической промышленности Китая обновил исторические максимумы. В частности, уровень локализации оборудования для разведки и разработки месторождений нефти и газа достиг 92%, оборудования для нефтепереработки мощностью 10 млн тонн — 94%, а этиленового оборудования мощностью 1 млн тонн — 87%.
В будущем при поддержке государственной политики Китай продолжит осваивать производство высокотехнологичного оборудования и ключевых компонентов, продвигать локализацию крупных комплектных установок и тем самым повышать общую конкурентоспособность и устойчивость отрасли химического машиностроения к рискам.

Тенденция 4: Рост мирового рынка и благоприятные возможности для выхода нефтехимического оборудования на зарубежные рынки
Под влиянием устойчивого восстановления мировой экономики отрасль нефтехимического оборудования получила новый импульс для развития. Благодаря углубленной реализации государственной инициативы «Один пояс, один путь», инвестиции и сотрудничество между соответствующими странами и Китаем в химической и других областях будут и далее укрепляться. Рынок нефтехимического оборудования откроет еще более широкие возможности для развития, а объем экспорта, как ожидается, будет неуклонно расти из года в год. Уровень производства статического оборудования в Китае, такого как сосуды под давлением, трубопроводы и клапаны, уже достиг передового международного уровня. Зарубежные химические предприятия все чаще обращают внимание на страны и регионы с более конкурентоспособными ценами, стремясь найти оборудование с более низкой стоимостью.
По сравнению с европейскими и американскими компаниями, ценовое преимущество китайского нефтехимического оборудования очевидно, и китайские предприятия получат отличную возможность для взаимодействия с международными покупателями. На примере компании Lanzhou LS Heavy Equipment: в первом квартале 2024 года объем экспортных заказов группы LS на нефтяное оборудование достиг 390 миллионов юаней, что на 364,89% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, став самым высоким показателем за один квартал за всю историю.

Тенденция 5: Ускорение стратегии «сокращения нефтепереработки в пользу нефтехимии» и развития новых материалов стимулирует инновационную модернизацию соответствующего оборудования
В контексте активного продвижения в нашей стране стратегии «двух углеродных целей», содействия зеленой трансформации и модернизации промышленности, а также непрерывной эволюции структуры потребления, спрос на ископаемое топливо постепенно снижается, в то время как спрос на новые химические материалы демонстрирует тенденцию к устойчивому росту. На этом фоне средние и крупные нефтеперерабатывающие заводы активно ищут пути трансформации, постепенно переходя к диверсифицированной бизнес-модели «специализированная нефтепереработка + специализированная химия». Крупные нефтехимические предприятия, реализующие стратегию вертикальной и горизонтальной интеграции по всей производственной цепочке, будут в полной мере использовать свои преимущества в виде значительных запасов базового химического сырья для быстрого расширения присутствия в таких сегментах новых материалов, как высокотехнологичные полиолефины, биоразлагаемые пластики на нефтяной основе и материалы PETG. Эта тенденция развития еще больше подстегнет энтузиазм производителей соответствующего оборудования к технологическим инновациям, что, в свою очередь, будет способствовать модернизации оборудования для адаптации к устойчивому росту производства и потребления новых нефтехимических материалов.
На примере реакторного оборудования для производства высокотехнологичных полиолефинов: по мере роста производственных мощностей и требований к точности производства, предприятия-изготовители оборудования будут проводить активные исследования и разработки для модернизации систем ЧПУ, автоматизации, проектирования и технологических процессов. Это позволит оптимизировать производственные циклы полиолефинов, повысить эффективность, снизить риски и улучшить стабильность качества продукции.